新股發行抽查全面展開 重點針對虛高報價
2014-01-17 09:06 來源：上海證券報 說兩句 分享到：
央廣網河南分網消息 據上海證券報報道：“證監會派遣了稽查大隊的人來我們公司，14號就到了，已有兩天。投行部門以及研究部門的人都遭到詢問。”某抽查名單上的券商投行部負責人對記者說。
15晚，證監會宣布，已經開始對新股發行過程進行抽查，這次抽查涉及44家機構詢價對象及13家主承銷商。目前，核查隊伍已趕赴各地，對發行人和主承銷商在詢價、路演以及推介過程中的情況展開檢查，重點重針對新股虛高報價。
抽查牽扯面廣泛
上證報記者了解到，本次抽查牽涉面廣，券商投行資本市場部、保薦團隊、相關行業研究員、公募基金等詢價機構均有涉及，整個發行定價過程和參與的主要領導也都在調查范圍之內。
多家投行反饋的信息顯示，此次抽查范圍主要仍以手機、電腦為主，并重點檢查微信、短信、QQ、msn內容，查詢半年以內通話記錄、通信記錄。問話環節，監管部門則重點關注家屬情況、從業經歷、參與新股發行期間的情況、是否了解研究部門新股發行定價報告等等。檢查的詳細程度和范圍堪比查案。
上述投行人士透露，對券商的抽查先是以自查為主。“對照證監會相關要求逐條自查，寫核查報告。比如對比同行業市盈率、網下的機構是否符合相應資質、詢價過程、依據等，自查報告本周內都要上報。”
而在詢價機構方面，主要是檢查是否存在和承銷商串通等情況，路演獲得的信息是否超出公開信息的范圍等。“公司為此另辟了獨立的會議室。(監管層)拿了一堆資料，把幾個投資經理身份證都復印了，一些研究員的筆記本和臺式機都帶走了。”某基金公司投資人士告訴記者。
有意思的是，15晚間主板一只新股晶方科技主動申請暫緩原計劃16日網上申購和網下申購繳款的后續工作，原因系發行人出現信訪待核查事項。
“在拿到證監會新股發行批文后，出現信訪待核查事項暫停IPO，實屬罕見。”某投行資深負責人對記者表示。
嚴查報價過程中的利益輸送
據悉，這次抽查監管部門特別重視 “二次報價”、“同價報價”、“一段時間內集中報價”等問題。
記者昨日從監管系統相關人士處得到證實。這位人士稱，此次核查主要針對新股虛高報價問題展開。核查過程中，監管層會要求參與網下申購的機構、個人對新股報價依據作出陳述，提供報價形成材料。嚴查新股報價過程中的利益輸送、串通報價等問題。
“我們內部分了好多組，正在對所有參與過網下詢價的公私募基金、財務公司等各類機構及個人進行分頭調查。”這位人士說。
有接近監管部門的人士也透露，以后類似的抽查將是長效機制，這次僅僅是抽查的第一批名單。而且此次抽查一旦發現線索，將會立即立案。“此次抽查并非以單純的發行價格高低作為基準，價格高和低都有可能被抽查，監管層更關注的是整個詢價過程中的公平、公正性。”
未來或將完善發行政策
對于監管層的抽查，多數投行人士認為，一直以來，新股的詢價、配售、發行等環節上早已形成了一條成熟、穩固的利益鏈條。利益之間要想做到隔絕，只有放在陽光之下，讓更多市場力量自發性地去監督，方能做到公開透明。
“在既定制度框架下，首先應該嚴格執法，這樣對所有市場參與主體才公平；同時監管當局也應充分聽取市場意見，從實體與程序(執行)兩方面對現行規則進行評估、檢討與必要修正。”某投行總經理對記者說。
事實上，這不是一次單純的抽查，而是為新股發行政策的完善，掌握一線的情況。
這位監管系統人士向記者說，這次新股核查至少會持續到春節前，待形成報告向上層提交后，會陸續公布核查結果。“未來將會根據核查內容反映的突出問題對相關政策進行修改。”
編輯：任偉
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