證監(jiān)會11月30日發(fā)布《關(guān)于進一步推進新股發(fā)行體制改革的意見》，這是逐步推進股票發(fā)行從核準制向注冊制過渡的重要步驟。

　　根據(jù)《意見》，監(jiān)管部門對新股發(fā)行的審核重在合規(guī)性審查，企業(yè)價值和風險由投資者和市場自主判斷。經(jīng)審核后，新股何時發(fā)、怎么發(fā)，將由市場自我約束、自主決定，發(fā)行價格將更加真實地反映供求關(guān)系。

　　本次改革以保護投資者尤其是中小投資者合法權(quán)益為宗旨，著力保護中小投資者的知情權(quán)、參與權(quán)、監(jiān)督權(quán)、求償權(quán)；調(diào)整新股配售機制，更加尊重中小投資者申購意愿；約束發(fā)行人定高價，抑制投資者報高價，遏制股票上市后“炒新”行為。

　　《意見》明確了發(fā)行人和保薦機構(gòu)、會計師事務所、律師事務所、資產(chǎn)評估師等證券服務機構(gòu)及人員在發(fā)行過程中的獨立主體責任，規(guī)定發(fā)行人信息披露存在重大違法行為給投資者造成損失的，發(fā)行人及相關(guān)中介機構(gòu)必須依法賠償投資者損失。對中介機構(gòu)的誠信記錄、執(zhí)業(yè)情況將按規(guī)定予以公示。

　　證監(jiān)會新聞發(fā)言人說，新股發(fā)行體制改革并不意味著監(jiān)管放松，而是在完善事前審核的同時，更加突出事中加強監(jiān)管、事后嚴格執(zhí)法。對發(fā)行人、大股東、中介機構(gòu)等，一旦發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)線索，及時采取中止審核、立案稽查、移交司法機關(guān)等措施，強化責任追究，加大處罰力度，切實維護市場公開、公平、公正。

　　據(jù)介紹，《意見》發(fā)布后，需要一個月左右時間進行相關(guān)準備工作，才會有公司完成相關(guān)程序。預計到2014年1月，約有50家企業(yè)能完成程序并陸續(xù)上市。證監(jiān)會將按照申請企業(yè)的排隊順序依次安排審核工作，預計完成目前排隊的760余家公司的審核工作還需要一年左右的時間。 　此次新股發(fā)行體制改革堅持市場化、法制化取向，突出以信息披露為中心的監(jiān)管理念，加大信息公開力度，審核標準更加透明，審核進度同步公開，通過提高新股發(fā)行各層面、各環(huán)節(jié)的透明度，努力實現(xiàn)公眾的全過程監(jiān)督。監(jiān)管部門對新股發(fā)行的審核重在合規(guī)性審查，企業(yè)價值和風險由投資者和市場自主判斷。